بازاری که از طلا بیشتر بازدهی داشت + جزئیات
بیتکوین طی ۲۱ جلسه معاملاتی گذشته ۲۳ درصد رشد کرده، اما همچنان با مقاومت مهم ۸۳ تا ۸۶ هزار دلار روبهرو است؛ دادههای گلاسنود نشان میدهد فشار فروش در این محدوده نسبتاً ضعیف مانده است.
بیتکوین در ۲۱ جلسه معاملاتی گذشته ۲۳ درصد افزایش قیمت داشته و در صدر جدول هفت دارایی مورد رصد گلاسنود قرار گرفته است. در همین بازه، شاخص اساندپی ۵۰۰ و نزدک ۱۰۰ تقریباً بدون تغییر بودهاند و یورو استاکس ۵۰ نیز کاهش را تجربه کرده است.
با وجود این رشد، قیمت بیتکوین همچنان حدود ۱۰ درصد پایینتر از ابتدای سال قرار دارد.
مقاومت ۸۳ تا ۸۶ هزار دلاری در برابر بیتکوین
بیتکوین در محدوده ۸۳ تا ۸۶ هزار دلار با یک منطقه مقاومتی مهم مواجه شده است. دادههای مربوط به توزیع هزینه پایه دارندگان بلندمدت گلاسنود نشان میدهد حدود ۱.۰۷ میلیون بیتکوین در این محدوده خریداری شده و بخش قابل توجهی از این داراییها در اختیار دارندگان بلندمدت قرار دارد.
در مقابل، میزان عرضه خریداریشده در محدوده ۷۶ تا ۸۲ هزار دلار که عمدتاً در اختیار خریداران جدید است، افزایش یافته است. همزمان، کف انباشت در محدوده ۶۲ تا ۶۵ هزار دلار باریکتر شده است.
گلاسنود این وضعیت را بازاری توصیف کرده که «کف خود را مستقیماً زیر قیمت لحظهای بازسازی کرده و سقف را دستنخورده گذاشته است.»
فشار فروش در نزدیکی مقاومت همچنان پایین است
با نزدیک شدن بیتکوین به محدوده مقاومتی، فشار فروش در بازار همچنان نسبتاً ضعیف باقی مانده است. نسبت ریسک سمت فروش در بازه هفتروزه به ۷ بیپوینت در روز کاهش یافته که کمتر از نصف رقم ۱۶ بیپوینتی ثبتشده در اوج ماه اوت است.
این شاخص در اوجهای بازار در ژوئیه و اکتبر ۲۰۲۵ بهترتیب به ۳۵ و ۲۳ بیپوینت رسیده بود.
همچنین دارندگان بلندمدت اکنون ۴۷ درصد از سودهای تحققیافته را تشکیل میدهند؛ رقمی که در اوج ماه اوت ۸۸ درصد بود. جهش سود در سوم سپتامبر نیز کمتر از نصف افزایش ثبتشده در ماه اوت بوده است.
رشد آلتکوینها بدون افزایش سهم بازار
ارزش کل بازار آلتکوینها طی ماه گذشته ۲۱ درصد افزایش یافته است، اما این رشد به افزایش قابل توجه سهم آلتکوینها در برابر بیتکوین منجر نشده است.
تغییر ۹۰ روزه سهم بازار آلتکوینها در حال حاضر منفی ۰.۹ واحد درصد است. این وضعیت نشان میدهد چرخش گسترده سرمایه به سمت داراییهای پرریسکتر، که معمولاً در نزدیکی سقفهای چرخه بیتکوین مشاهده میشود، هنوز شکل نگرفته است.
سیگنال بازار مشتقات برای بیتکوین
دادههای مربوط به لیکوییدیشن قراردادهای آتی بیتکوین نشان میدهد سطوح لیکوییدیشن موقعیتهای فروش استقراضی در محدوده ۸۲ تا ۸۶ هزار دلار از زمان اسکوییز ۱۹ اوت، ۲۱ درصد افزایش یافته است.
به گفته گلاسنود، حرکت پایدار قیمت بالاتر از ۸۶ هزار دلار میتواند متراکمترین بخش نقدینگی مربوط به فروشندگان را مصرف کند. در سمت مقابل، از دست رفتن سطح ۶۳ هزار دلار میتواند فشار بیشتری بر موقعیتهای خرید وارد کند.
پرسشهای متداول درباره وضعیت بیتکوین
بیتکوین در ۲۱ جلسه اخیر چقدر رشد کرده است؟
بیتکوین طی ۲۱ جلسه معاملاتی گذشته ۲۳ درصد رشد کرده و در این بازه عملکرد بهتری نسبت به اساندپی ۵۰۰، نزدک ۱۰۰ و یورو استاکس ۵۰ داشته است.
مقاومت اصلی بیتکوین کجاست؟
محدوده ۸۳ تا ۸۶ هزار دلار بهعنوان یکی از مهمترین مناطق مقاومتی پیش روی بیتکوین مطرح است. حدود ۱.۰۷ میلیون بیتکوین در این محدوده خریداری شده که بخش عمده آن در اختیار دارندگان بلندمدت قرار دارد.
فشار فروش در بازار بیتکوین چقدر است؟
نسبت ریسک سمت فروش به ۷ بیپوینت در روز کاهش یافته و کمتر از نصف اوج ماه اوت است؛ موضوعی که نشاندهنده ضعف نسبی فشار فروش در نزدیکی مقاومت است.
چرا آلتکوینها سهم بازار بیتکوین را افزایش ندادهاند؟
با وجود رشد ۲۱ درصدی ارزش بازار آلتکوینها در ماه گذشته، تغییر ۹۰ روزه سهم این داراییها منفی ۰.۹ واحد درصد است. بنابراین هنوز نشانهای از یک چرخش گسترده سرمایه به سمت داراییهای پرریسکتر دیده نمیشود.
