سقوط قیمت طلا در ۳دقیقه/ پیش بینی قیمت برای روزهای آتی/ افزایش قیمت طلا ادامه دارد؟

قیمت جهانی طلا در معاملات روز جمعه ابتدا با انتشار گزارش اشتغال آمریکا با شوک نزولی مواجه شد و در کمتر از سه دقیقه حدود ۹۰ دلار در هر اونس سقوط کرد، اما پس از آن بخشی از افت خود را جبران کرد و دوباره به بالای ۴۴۰۰ دلار برگشت.

دلیل اصلی این واکنش، انتشار آماری بهتر از انتظار از بازار کار آمریکا بود؛ آماری که احتمال تغییر مسیر سیاست پولی فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار داده و انتظارات معامله‌گران درباره نرخ بهره را افزایش داده است.

گزارش اشتغال آمریکا چه پیامی برای بازار طلا داشت؟

بر اساس گزارش اداره آمار کار آمریکا، اقتصاد این کشور در ماه اوت ۱۶۲ هزار شغل جدید ایجاد کرده است. این رقم تقریباً سه برابر پیش‌بینی بازار بود و نشان داد وضعیت بازار کار آمریکا در ماه گذشته قدرتمندتر از برآورد تحلیلگران بوده است.

انتشار این داده باعث شد معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را بیشتر در نظر بگیرند. برآوردهای بازار مشتقات نیز نشان می‌دهد احتمال افزایش نرخ بهره از حدود ۵۰ درصد در روز گذشته به حدود ۶۰ درصد رسیده است.

افزایش احتمال رشد نرخ بهره معمولاً به ضرر طلا تمام می‌شود؛ چراکه با بالاتر رفتن بازدهی دارایی‌های دلاری، جذابیت فلز زرد که سود دوره‌ای ایجاد نمی‌کند کاهش پیدا می‌کند.

طلا از ۴۵۱۰ دلار عقب نشست

طلا پیش از انتشار گزارش اشتغال نیز تحت فشار قرار داشت. قیمت این فلز گرانبها در معاملات روز جمعه حدود ۳۵ دلار پایین‌تر از سقف ۴۵۱۰ دلاری روز گذشته قرار گرفته بود.

اما پس از انتشار آمار اشتغال، شدت افت بیشتر شد و قیمت هر اونس طلا تا محدوده ۴۳۶۷ دلار پایین آمد. با این حال، بازار در ادامه بخشی از این ریزش را جبران کرد و قیمت دوباره بالای ۴۴۰۰ دلار قرار گرفت.

بازنگری آمار ماه‌های گذشته نیز به نفع تصویر قوی‌تر از بازار کار آمریکا بود؛ به‌طوری که رشد اشتغال در ماه‌های ژوئن و ژوئیه در برآوردهای جدید افزایش پیدا کرد و در مجموع بیش از ۵۰ هزار شغل به ارقام قبلی اضافه شد.

دلار و اوراق خزانه آمریکا صعودی شدند

واکنش بازار تنها به طلا محدود نماند. پس از انتشار گزارش اشتغال، دلار در بازارهای جهانی تقویت شد و معاملات آتی سهام آمریکا نیز اندکی کاهش یافت.

همزمان قیمت اوراق خزانه آمریکا افت کرد که نتیجه آن افزایش بازدهی اوراق ۱۰ ساله بود. بازدهی این اوراق بار دیگر به محدوده اوج روز پنجشنبه و بالای ۴.۸ درصد نزدیک شد؛ سطحی که بالاترین میزان از نوامبر ۲۰۲۳ محسوب می‌شود.

افزایش بازدهی اوراق خزانه و تقویت دلار، در مجموع فشار بیشتری بر بازار فلزات گرانبها وارد کرد.

نقره هم از افت طلا در امان نماند

بازار نقره نیز همزمان با طلا تحت تأثیر گزارش اشتغال آمریکا قرار گرفت. قیمت نقره بخشی از رشد اخیر خود را از دست داد و برای مدتی به زیر ۶۵ دلار در هر اونس رسید.

این افت در حالی رخ داد که نقره در روزهای اخیر پس از ثبت کف یک‌هفته‌ای در روز چهارشنبه، حدود ۶.۶ درصد رشد کرده بود.

هشدار فدرال رزرو درباره تورم

در کنار آمار اشتغال، اظهارات مقام‌های فدرال رزرو نیز مورد توجه معامله‌گران قرار گرفته است.

کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو، پیش از این با اشاره به وضعیت فعالیت اقتصادی و بازار کار گفته بود این متغیرها به تنهایی تعیین‌کننده اصلی نرخ بهره نیستند، اما همچنان بخش مهمی از فضای تصمیم‌گیری بانک مرکزی آمریکا را تشکیل می‌دهند.

او همچنین تأکید کرده که تورم همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو قرار دارد و در صورت مشاهده نشانه‌های افزایش مجدد تورم، احتمال افزایش نرخ بهره را در نظر خواهد گرفت.

چشم‌انداز طلا در کوتاه‌مدت

در مجموع، گزارش اشتغال قوی آمریکا فعلاً کفه افزایش نرخ بهره را سنگین‌تر کرده و به ضرر طلا تمام شده است. با این حال، واکنش سریع قیمت از محدوده ۴۳۶۷ دلار و بازگشت آن به بالای ۴۴۰۰ دلار نشان می‌دهد خریداران همچنان در بازار حضور دارند.

اکنون نگاه معامله‌گران بیش از هر چیز به داده‌های تورمی آمریکا و سیگنال‌های بعدی فدرال رزرو دوخته شده است؛ زیرا مسیر نرخ بهره می‌تواند جهت حرکت بعدی قیمت جهانی طلا را تعیین کند.