قیمت جهانی طلا امروز یکشنبه ۱۷ آبان ۱۴۰۵
بازار جهانی طلا در هفته گذشته روزهای پرنوسانی را پشت سر گذاشت. این فلز گران‌بها در ابتدا تحت تأثیر تحولات سیاسی آمریکا، کاهش ارزش دلار و امیدواری به کاهش تنش‌های خاورمیانه با رشد قابل‌توجهی همراه شد، اما انتشار آمار فراتر از انتظار اشتغال آمریکا و افزایش احتمال تغییر سیاست‌های پولی فدرال رزرو، مانع تداوم صعود قیمت‌ها شد.
اونس جهانی طلا که پس از سقوط به زیر مرز ۳ هزار و ۹۰۰ دلار و ثبت پایین‌ترین سطح خود در سال ۲۰۲۶، روند بازیابی را آغاز کرده بود، در جریان معاملات هفته گذشته تا محدوده ۴ هزار و ۱۵۰ دلار افزایش یافت. با این حال، حفظ این سطح قیمتی امکان‌پذیر نبود و طلا در پایان هفته به محدوده ۴ هزار و ۷۰ دلار بازگشت.
در روزهای ابتدایی هفته، تضعیف دلار و بهبود فضای روانی بازارهای مالی از مهم‌ترین عوامل حمایت‌کننده قیمت طلا بودند. همچنین اظهارات مارکو روبیو، وزیر خارجه آمریکا، درباره تمایل دونالد ترامپ به حل دیپلماتیک جنگ ایران، انتظارات برای کاهش تنش‌های منطقه‌ای را تقویت کرد. با این وجود، نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و انتشار داده‌های اقتصادی جدید، معادلات بازار را تغییر داد.
بیشتر بخوانید:
قیمت دلار امروز یکشنبه ۱۷ آبان ۱۴۰۵ / دلار ارزان شد
پیروزی دموکرات‌ها و افزایش تقاضا برای طلا
با مشخص شدن نتایج رقابت‌های انتخاباتی آمریکا و پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات مهم کنگره، سرمایه‌گذاران احتمال دادند که دولت ترامپ در ادامه مسیر با محدودیت‌های سیاسی بیشتری مواجه شود.
این اتفاق از دو جهت به نفع بازار طلا تمام شد. از یک سو، احتمال افزایش فشار کنگره برای محدود کردن اختیارات دولت آمریکا در جنگ ایران، امیدواری به کاهش تنش‌های منطقه‌ای را افزایش داد. از سوی دیگر، افت قیمت نفت موجب شد نگرانی‌ها درباره افزایش تورم ناشی از هزینه انرژی تا حدودی کاهش پیدا کند.
در پی این تحولات، دلار آمریکا با فشار فروش مواجه شد و قیمت طلا در روز چهارشنبه بیش از ۳ درصد افزایش یافت. روند صعودی در روز پنجشنبه نیز ادامه پیدا کرد و اونس جهانی به بالاترین سطح دو هفته اخیر، یعنی محدوده ۴ هزار و ۱۵۰ دلار رسید.
با این حال، واکنش بازار به نتایج انتخابات تنها به افزایش قیمت طلا محدود نماند. نگرانی درباره تأثیر تحولات سیاسی بر سیاست‌های دولت، به‌ویژه در حوزه هوش مصنوعی، باعث افزایش فشار فروش در سهام شرکت‌های فناوری شد.
افت سهام فناوری و توقف روند صعودی طلا
یکی از اتفاقات مهم هفته گذشته، تغییر مسیر بازار سهام آمریکا پس از اعلام نتایج انتخابات بود. تحلیلگران بانک OCBC معتقدند نگرانی سرمایه‌گذاران از احتمال کاهش سرعت سرمایه‌گذاری در صنعت هوش مصنوعی، موجی از فروش سهام شرکت‌های فعال در این حوزه را به دنبال داشت.
بر اساس ارزیابی این بانک، شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ در جریان این تحولات ۴.۴ درصد کاهش یافت و شاخص نوسان بازار سهام آمریکا (VIX) به بالاترین سطح خود در هشت ماه اخیر رسید.
سرمایه‌گذارانی که پیش‌تر حجم قابل‌توجهی از دارایی‌های خود را به سهام مرتبط با هوش مصنوعی اختصاص داده بودند، برای کاهش ریسک و تأمین نقدینگی اقدام به فروش بخشی از دارایی‌هایشان کردند.
این اتفاق در ابتدا می‌توانست به افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان یک دارایی امن منجر شود، اما شرایط بازار متفاوت بود. زمانی که سرمایه‌گذاران برای جبران زیان یا تأمین نقدینگی تحت فشار قرار می‌گیرند، حتی ممکن است دارایی‌های امنی مانند طلا را نیز به فروش برسانند.
به همین دلیل، افزایش نگرانی‌ها در بازار سهام برخلاف انتظارات اولیه نتوانست حمایت کافی از قیمت طلا ایجاد کند و روند صعودی این فلز متوقف شد.
گزارش اشتغال آمریکا، مهم‌ترین عامل فشار بر قیمت طلا
انتشار گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه، یکی دیگر از عوامل مهم عقب‌نشینی قیمت جهانی طلا بود.
بر اساس اطلاعات اداره آمار کار آمریکا، اقتصاد این کشور در ماه اکتبر ۱۶۵ هزار فرصت شغلی غیرکشاورزی ایجاد کرد؛ در حالی که پیش‌بینی تحلیلگران تنها ۶۵ هزار شغل بود.
همچنین آمار اشتغال ماه سپتامبر از ۲۹ هزار به ۶۰ هزار شغل اصلاح شد و نرخ بیکاری آمریکا نیز از ۴.۲ درصد به ۴.۱ درصد کاهش یافت.
این داده‌ها نشان دادند که بازار کار آمریکا همچنان از قدرت مناسبی برخوردار است و برخلاف برخی انتظارات، نشانه‌های ضعف قابل‌توجهی در آن مشاهده نمی‌شود.
انتشار این گزارش باعث تقویت دلار و افزایش انتظارات درباره تغییر نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ماه دسامبر شد. بر اساس ابزار فدواچ بورس کالای شیکاگو، در زمان انتشار گزارش، بازارها احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در دسامبر را حدود ۷۶ درصد برآورد می‌کردند.
افزایش نرخ بهره معمولاً از طریق تقویت دلار و بالا بردن بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، جذابیت طلا را کاهش می‌دهد. به همین دلیل، انتشار آمار اشتغال قوی به یکی از مهم‌ترین عوامل محدودکننده رشد قیمت این فلز گران‌بها تبدیل شد.
داده‌های تورمی آمریکا؛ عامل تعیین‌کننده هفته آینده
در هفته پیش رو، نگاه فعالان بازار طلا به انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا برای ماه اکتبر دوخته خواهد شد. این گزارش می‌تواند تصویر روشن‌تری از مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو ارائه دهد.
پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد شاخص تورم هسته، که تغییرات قیمت مواد غذایی و انرژی را در نظر نمی‌گیرد، در مقیاس ماهانه ۰.۲ درصد افزایش خواهد یافت. این در حالی است که رشد این شاخص در ماه سپتامبر ۰.۳ درصد ثبت شده بود.
اگر نرخ تورم هسته به ۰.۴ درصد یا بیشتر برسد، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست دسامبر تقویت خواهد شد. چنین شرایطی می‌تواند به رشد ارزش دلار و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا منجر شود و فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد کند.
در مقابل، اگر آمار تورم مطابق پیش‌بینی‌ها یا کمتر از آن منتشر شود، احتمال افزایش نرخ بهره کاهش می‌یابد و طلا می‌تواند بار دیگر برای عبور از مقاومت‌های قیمتی تلاش کند.
تحولات ایران و آمریکا همچنان بر بازار طلا اثرگذار است
در کنار داده‌های اقتصادی آمریکا، تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه نیز همچنان یکی از عوامل مهم تعیین‌کننده مسیر قیمت طلا خواهد بود.
با وجود ادامه تلاش‌های دیپلماتیک برای دستیابی به توافق میان ایران و آمریکا، گزارش‌ها از آمادگی تهران برای مواجهه با احتمال تشدید درگیری‌ها حکایت دارد. همچنین اظهارات دونالد ترامپ درباره احتمال تداوم اقدامات نظامی علیه ایران، بار دیگر نگرانی‌ها درباره آینده تنش‌های منطقه‌ای را افزایش داده است.
تأثیر این تحولات بر بازار طلا تا حد زیادی از مسیر قیمت نفت و انتظارات تورمی منتقل می‌شود. تشدید درگیری‌ها می‌تواند قیمت انرژی را افزایش دهد و نگرانی‌ها درباره تورم را تقویت کند؛ موضوعی که ممکن است فدرال رزرو را به حفظ سیاست‌های پولی انقباضی یا افزایش نرخ بهره سوق دهد.
در مقابل، پیشرفت مذاکرات و کاهش تنش‌های منطقه‌ای می‌تواند با پایین آوردن قیمت نفت، فشارهای تورمی را کاهش دهد و از این مسیر به نفع بازار طلا تمام شود.
از سوی دیگر، خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی همچنان یکی از پشتوانه‌های مهم این بازار در بلندمدت محسوب می‌شود.
طبق داده‌های شورای جهانی طلا، بانک‌های مرکزی در ماه سپتامبر ۶۱ تن طلا خریداری کردند و مجموع خرید آنها در سه‌ماهه سوم سال به ۲۲۸ تن رسید. این میزان در مقایسه با مدت مشابه سال قبل ۷ درصد کاهش داشته است. لهستان و چین نیز از جمله خریداران عمده طلا در این دوره بوده‌اند.
تحلیل تکنیکال طلا؛ محدوده ۴۰۷۰ دلار در کانون توجه معامله‌گران
از منظر تکنیکال، رشد اخیر قیمت طلا هنوز برای تأیید پایان روند نزولی کافی نیست. شاخص قدرت نسبی (RSI) پس از ناکامی در عبور از سطح ۵۰ دوباره عقب‌نشینی کرده است.
همچنین اگرچه قیمت طلا در روز پنجشنبه بالاتر از میانگین متحرک ۲۰روزه بسته شد، اما هنوز نتوانسته است این محدوده را به یک سطح حمایتی معتبر تبدیل کند.
در شرایط فعلی، محدوده ۴ هزار و ۶۵ تا ۴ هزار و ۷۰ دلار نخستین سطح مهم برای حفظ روند بازیابی قیمت محسوب می‌شود.
در صورت تثبیت اونس بالاتر از این محدوده، مقاومت بعدی در بازه ۴ هزار و ۱۸۵ تا ۴ هزار و ۲۰۰ دلار قرار خواهد داشت. عبور موفق از این مقاومت می‌تواند زمینه حرکت قیمت به سمت محدوده ۴ هزار و ۲۸۵ تا ۴ هزار و ۳۰۰ دلار را فراهم کند.
در سمت مقابل، سطح ۴ هزار دلار نخستین حمایت مهم بازار به شمار می‌رود. در صورت شکست این حمایت، احتمال بازگشت قیمت به کف سال ۲۰۲۶ در محدوده ۳ هزار و ۸۷۰ دلار افزایش خواهد یافت.
چشم‌انداز قیمت جهانی طلا؛ آیا روند صعودی ادامه‌دار خواهد بود؟
عملکرد طلا در هفته گذشته نشان داد که فشار فروش در بازار تا حدودی کاهش یافته و بخشی از تقاضای ازدست‌رفته به این فلز گران‌بها بازگشته است؛ با این حال، هنوز نمی‌توان از پایان روند نزولی و آغاز یک حرکت صعودی پایدار صحبت کرد.
نتایج انتخابات آمریکا، کاهش قیمت نفت و تضعیف دلار در روزهای ابتدایی هفته به رشد طلا کمک کردند، اما گزارش قدرتمند اشتغال آمریکا بار دیگر انتظارات برای افزایش نرخ بهره را تقویت کرد و مانع ادامه صعود قیمت شد.
در هفته جاری، انتشار آمار تورم آمریکا و تحولات سیاسی و نظامی خاورمیانه دو عامل اصلی تعیین‌کننده جهت حرکت بازار خواهند بود.
اگر تورم آمریکا کمتر از انتظار باشد و نشانه‌های مثبتی از پیشرفت مذاکرات ایران و آمریکا منتشر شود، احتمال تثبیت قیمت طلا بالاتر از محدوده ۴ هزار و ۷۰ دلار افزایش خواهد یافت.
اما در صورتی که تورم فراتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شود یا تشدید تنش‌های منطقه‌ای باعث افزایش مجدد قیمت نفت شود، احتمال تقویت دلار و افزایش فشار فروش در بازار طلا وجود خواهد داشت.
بنابراین، با وجود بازگشت نسبی قیمت‌ها در هفته گذشته، معامله‌گران همچنان باید با احتیاط تحولات اقتصادی آمریکا و اخبار ژئوپلیتیکی را دنبال کنند؛ چراکه مسیر بعدی اونس جهانی طلا تا حد زیادی به همین دو متغیر وابسته خواهد بود.
