وام بگیریم و طلا بخریم؟ وام ۳۰۰ میلیونی بعد از ۳ سال چقدر هزینه دارد؟

بر اساس آخرین نرخ‌های منتشرشده در بازار، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار امروز چهارشنبه اول مهر ۱۴۰۵ حدود ۲۳ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان است. یک منبع بازار نیز نرخ هر گرم طلای ۱۸ عیار را در ساعت ۹ صبح حدود ۲۳ میلیون و ۹۲۷ هزار تومان اعلام کرده است.

بنابراین با ۳۰۰ میلیون تومان، بدون در نظر گرفتن هزینه‌های خرید و اختلاف قیمت بازار، حدود ۱۲.۵ گرم طلای ۱۸ عیار می‌توان خرید.

البته هنگام خرید طلای ساخته‌شده، اجرت ساخت و سایر هزینه‌ها مطرح است و برای سرمایه‌گذاری معمولاً باید این هزینه‌ها را در محاسبات لحاظ کرد.

وام ۳۰۰ میلیونی بعد از ۳ سال چقدر هزینه دارد؟

برای محاسبه، فرض کنیم وام ۳۰۰ میلیون تومانی با نرخ سود سالانه ۲۳ درصد و بازپرداخت ۳۶ ماهه دریافت شود. نرخ ۲۳ درصد در حال حاضر در برخی تسهیلات بانکی مورد استفاده قرار می‌گیرد؛ برای نمونه، نرخ سود وام ودیعه مسکن ۱۴۰۵ نیز ۲۳ درصد اعلام شده است.

با محاسبه اقساط مساوی ماهانه، نتیجه تقریبی به این شکل است:

مورد مبلغ تقریبی

اصل وام	۳۰۰ میلیون تومان
مدت بازپرداخت	۳۶ ماه
نرخ سود سالانه	۲۳ درصد
قسط ماهانه	حدود ۱۱.۶ میلیون تومان
مجموع اقساط	حدود ۴۱۸.۱ میلیون تومان
هزینه سود	حدود ۱۱۸.۱ میلیون تومان

بنابراین فردی که ۳۰۰ میلیون تومان وام با نرخ ۲۳ درصد و بازپرداخت سه‌ساله دریافت کند، در پایان دوره حدود ۴۱۸ میلیون تومان به بانک پرداخت می‌کند؛ یعنی حدود ۱۱۸ میلیون تومان بیشتر از اصل وام.

البته مبلغ نهایی می‌تواند با توجه به نوع تسهیلات، کارمزد، بیمه، هزینه‌های تشکیل پرونده و روش محاسبه بانک متفاوت باشد.

با وام ۳۰۰ میلیونی چند گرم طلا می‌توان خرید؟

با فرض قیمت حدود ۲۳.۹ میلیون تومان برای هر گرم طلای ۱۸ عیار، ۳۰۰ میلیون تومان تقریباً معادل ۱۲.۵ گرم طلا است.

اما نکته مهم این است که ارزش این طلا باید در طول سه سال به اندازه‌ای افزایش پیدا کند که علاوه بر جبران هزینه وام، هزینه‌های خرید و فروش را نیز پوشش دهد.

یعنی صرف اینکه قیمت طلا افزایش پیدا کند، لزوماً به معنای سودآور بودن خرید با وام نیست.

نقطه سر‌به‌سر خرید طلا با وام کجاست؟

در مثال بالا، وام‌گیرنده در مجموع حدود ۴۱۸ میلیون تومان به بانک پرداخت می‌کند. بنابراین اگر تمام ۳۰۰ میلیون تومان وام صرف خرید طلا شود، ارزش طلای خریداری‌شده باید در پایان دوره به حدود ۴۱۸ میلیون تومان برسد تا فقط اصل پول پرداختی و هزینه سود وام جبران شود.

این محاسبه هنوز هزینه‌های معامله طلا، اختلاف قیمت خرید و فروش و سایر هزینه‌های احتمالی را در نظر نگرفته است.

به همین دلیل، برای اینکه این استراتژی واقعاً سودده شود، رشد قیمت طلا باید بیشتر از هزینه تأمین مالی و هزینه‌های معامله باشد.

آیا وام گرفتن برای خرید طلا ریسک دارد؟

بله. مهم‌ترین تفاوت خرید طلا با پول نقد و خرید طلا با وام، وجود یک تعهد قطعی ماهانه است.

قسط وام در هر شرایطی باید پرداخت شود، اما قیمت طلا تضمینی برای افزایش ندارد. اگر قیمت طلا برای مدتی کاهش پیدا کند یا رشد آن کمتر از هزینه وام باشد، وام‌گیرنده ممکن است هم‌زمان با کاهش ارزش دارایی، همچنان مجبور به پرداخت اقساط باشد.

از طرف دیگر، اگر فرد درآمد ماهانه ثابتی داشته باشد و پرداخت قسط فشار زیادی به بودجه خانوار وارد نکند، ریسک نقدینگی کمتر خواهد بود؛ با این حال، همچنان ریسک نوسان قیمت طلا وجود دارد.

وام ۳۰۰ میلیونی بانک ملی چطور؟

یکی از نمونه‌های شناخته‌شده وام ۳۰۰ میلیون تومانی، طرح «مهربانی ملی» بانک ملی است. در اطلاع‌رسانی بانک ملی، این تسهیلات به‌عنوان وام قرض‌الحسنه با کارمزد ۴ درصد معرفی شده و امکان بازپرداخت آن در دوره‌های مختلف وجود دارد.

بنابراین نباید همه وام‌های ۳۰۰ میلیون تومانی را با نرخ ۲۳ درصد محاسبه کرد. اگر وام موردنظر از نوع قرض‌الحسنه باشد، هزینه تأمین مالی آن به‌مراتب متفاوت خواهد بود.

جمع‌بندی؛ وام بگیریم و طلا بخریم؟

تصمیم خرید طلا با وام به نرخ سود، مدت بازپرداخت، میزان قسط، قیمت خرید طلا و توانایی فرد برای پرداخت منظم اقساط بستگی دارد.

در یک سناریوی ۳۰۰ میلیون تومانی با سود ۲۳ درصد و بازپرداخت سه‌ساله، حدود ۱۱۸ میلیون تومان هزینه سود به اصل وام اضافه می‌شود و مجموع پرداختی به حدود ۴۱۸ میلیون تومان می‌رسد.

بنابراین برای مقایسه باید ابتدا مشخص کرد وام موردنظر دقیقاً چه نرخ و کارمزدی دارد. اگر وام قرض‌الحسنه با کارمزد پایین باشد، محاسبه کاملاً متفاوت خواهد بود؛ اما در وام‌های با سود بالاتر، افزایش قیمت طلا باید به اندازه‌ای باشد که هزینه تأمین مالی و هزینه‌های خرید و فروش را نیز جبران کند.