پیش بینی مهم از قیمت طلا/ افزایش قیمت در راه است؟
قیمت طلای جهانی پس از سقوط به پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر، بخشی از افت خود را جبران کرد و هفته گذشته را با افزایش محدود به پایان رساند. با این حال، قرار گرفتن قیمت زیر میانگین‌های متحرک مهم و باقی ماندن شاخص قدرت نسبی در محدوده کمتر از ۵۰ نشان می‌دهد که خریداران هنوز نتوانسته‌اند کنترل بازار را به دست بگیرند.
قیمت اونس جهانی طلا در روزهای گذشته تحت تأثیر نوسانات بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، تغییرات ارزش دلار و نگرانی‌ها درباره سیاست‌های پولی فدرال رزرو قرار داشت. اگرچه کاهش بازده اوراق در مقاطعی به بهبود قیمت طلا کمک کرد، نگرانی از تداوم تورم و احتمال افزایش نرخ بهره همچنان مانعی جدی در برابر رشد بیشتر این فلز گران‌بهاست.
بیشتر بخوانید:
قیمت طلا ۱۸ عیار امروز یکشنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۵ / هر گرم طلا چقدر شد؟
افت طلا به زیر ۴۱۰۰ دلار؛ بازده اوراق آمریکا در کانون توجه
طلا در ابتدای هفته گذشته میلادی تغییر محسوسی نداشت و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا مانع رشد قیمت آن شد. با این حال، نگرانی‌های اقتصادی و افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن، از تشدید فشار فروش جلوگیری کرد.
روز سه‌شنبه، کاهش بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا و تضعیف دلار زمینه افزایش حدود ۰.۶ درصدی قیمت طلا را فراهم کرد. این روند اما پایدار نماند و با افزایش دوباره بازده اوراق در روز چهارشنبه، بهای طلا برای نخستین بار طی دو ماه گذشته به زیر ۴۱۰۰ دلار سقوط کرد.
انتشار صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو نیز نشان داد که بیشتر اعضای این نهاد، افزایش دوباره نرخ بهره تا پایان سال را محتمل می‌دانند. با این حال، کاهش بازده اوراق پس از انتشار صورت‌جلسه به طلا کمک کرد بخشی از افت قبلی خود را جبران کند.
قیمت نفت و تحولات خاورمیانه؛ دو عامل اثرگذار بر طلا
نوسانات بازار انرژی و تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه از دیگر عوامل تأثیرگذار بر قیمت اونس جهانی طلا بودند. افزایش نگرانی‌ها درباره احتمال تشدید تنش‌های نظامی، قیمت نفت را بالا برد و نگرانی از افزایش تورم را تقویت کرد.
افزایش قیمت نفت می‌تواند هزینه‌های انرژی را بالا نگه دارد و روند کاهش تورم را دشوارتر کند. در چنین شرایطی، احتمال تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو افزایش می‌یابد؛ عاملی که معمولاً به دلیل بالا بردن هزینه فرصت نگهداری طلا، بر قیمت این فلز فشار وارد می‌کند.
در ادامه هفته، انتشار اظهاراتی درباره انجام گفت‌وگوهای سازنده میان آمریکا و ایران و کاهش احتمال اقدام نظامی در کوتاه‌مدت، از نگرانی‌های بازار کاست. کاهش فشارهای ژئوپلیتیکی و افت قیمت نفت به بهبود فضای معاملات کمک کرد و قیمت طلا در روز جمعه به محدوده ۴۲۰۰ دلار نزدیک شد.
تورم آمریکا؛ عامل تعیین‌کننده مسیر بعدی اونس طلا
انتشار آمار تورم آمریکا یکی از مهم‌ترین رویدادهای پیش روی بازار جهانی طلاست. بر اساس پیش‌بینی‌های مطرح‌شده در گزارش، انتظار می‌رود شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در ماه سپتامبر ۰.۶ درصد افزایش یابد و تورم هسته ماهانه نیز رشد ۰.۲ درصدی را ثبت کند.
چنانچه نرخ تورم بالاتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شود، احتمال افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و تقویت انتظارات مربوط به سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو وجود دارد. این سناریو می‌تواند فشار فروش بر طلا را افزایش دهد.
در مقابل، انتشار داده‌های تورمی کمتر از انتظار ممکن است احتمال افزایش نرخ بهره را کاهش دهد و زمینه را برای ادامه رشد قیمت اونس فراهم کند. برآوردهای منعکس‌شده در گزارش نیز از بالا بودن احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در نشست پیش روی فدرال رزرو حکایت دارند.
پیش‌بینی قیمت اونس جهانی طلا؛ مقاومت ۴۳۰۰ دلاری چقدر مهم است؟
بررسی نمودارهای تکنیکال نشان می‌دهد که شاخص قدرت نسبی طلا بهبود یافته، اما همچنان زیر سطح ۵۰ قرار دارد. همچنین، قیمت اونس پایین‌تر از میانگین‌های متحرک ساده ۲۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود؛ موضوعی که از تداوم احتیاط در بازار حکایت دارد.
در شرایط فعلی، تثبیت قیمت بالای محدوده ۴۲۰۰ دلار می‌تواند نخستین نشانه تقویت موقعیت خریداران باشد. در صورت تداوم رشد، محدوده ۴۲۶۰ تا ۴۳۰۰ دلار به‌عنوان مقاومت مهم بعدی مطرح خواهد شد. قرار گرفتن میانگین متحرک ۱۰۰ روزه و سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی در این محدوده، اهمیت عبور از این مانع را افزایش می‌دهد.
اگر قیمت طلا بتواند مقاومت ۴۳۰۰ دلاری را پشت سر بگذارد و بالای آن تثبیت شود، احتمال حرکت به سمت محدوده ۴۵۱۰ تا ۴۵۳۰ دلار وجود خواهد داشت. با این حال، تحقق این سناریو به تقویت فشار خرید و بهبود شرایط تکنیکال بازار بستگی دارد.
حمایت‌های مهم طلا در صورت بازگشت فشار فروش
در سمت مقابل، محدوده ۴۱۰۰ دلار نخستین سطح حمایتی مهم اونس جهانی طلا محسوب می‌شود. در صورت شکسته شدن این سطح، محدوده ۴۰۰۰ تا ۳۹۷۰ دلار می‌تواند به‌عنوان حمایت بعدی مورد توجه قرار گیرد.
از دست رفتن حمایت ۴۱۰۰ دلاری ممکن است احتمال افت بیشتر قیمت و بازگشت طلا به محدوده روانی ۴۰۰۰ دلار را افزایش دهد. به همین دلیل، رفتار قیمت در نزدیکی این سطوح برای ارزیابی جهت حرکت بعدی بازار اهمیت زیادی دارد.
جمع‌بندی؛ صعود طلا هنوز قطعی نیست
اونس جهانی طلا پس از افت به کف دو ماهه، نشانه‌هایی از بازگشت قیمت را نشان داده است؛ اما وضعیت شاخص‌های تکنیکال همچنان از احتیاط معامله‌گران حکایت دارد. تثبیت بالای ۴۲۰۰ دلار و عبور از مقاومت ۴۳۰۰ دلاری می‌تواند چشم‌انداز صعودی را تقویت کند، در حالی که شکست حمایت ۴۱۰۰ دلار احتمال آزمایش دوباره محدوده ۴۰۰۰ دلار را افزایش می‌دهد.
در مجموع، داده‌های تورم آمریکا، تغییرات بازده اوراق خزانه‌داری و تحولات خاورمیانه از مهم‌ترین عواملی هستند که مسیر آینده قیمت طلای جهانی را مشخص خواهند کرد. بنابراین، عبور از مقاومت ۴۳۰۰ دلاری همچنان به تأیید نشانه‌های فنی و بنیادی نیاز دارد و نمی‌توان آن را روندی قطعی در نظر گرفت.
